時序來到2022年中了,下半年頗有現金為王的氛圍。如果目前景氣在下坡的路上,顯然要先將現金拴緊,等到景氣低谷過後再鬆手。但這一切說來容易卻很難判斷何時是低谷,所以最佳投資點不是低點,而是已經景氣反轉一陣子之後的上坡路段。
持有美股的優點是可以放長期,利息不多但蹲久最後大多總是能平倉,所以現有投資部位若有虧損的,除非有短期現金需求,否則可以等待。下半年觀察景氣的變因應該有:
A. 美國的通膨與升息戲碼是否會帶動全球新一輪跟風。當美元升息到一個甜蜜點,想存款的人就會變多,畢竟無需傷腦又可以看到存摺數字一直膨脹。
B. 俄烏之戰會戰多久?這其實只是短期效應而已,因為戰爭必然帶來破壞,破壞會造成短期的經濟下滑,但是最終這下滑是有停點的然後再走向回復,不會說一直打下去就一直無限下滑,畢竟受影響的產業裡面那麼多優秀的商人,相信他們會自己找到生路的。
C. 新冠疫情是否真的走到終點?目前看來走向終點的可能性頗濃。何況當全球染疫人口變少,病毒要再突變的機率也會降低。
D. 政治與新戰爭的風險,講穿了就是利益與政權保衛戰。這當中必然以美國與大陸為首。美國已然遇到期中選舉需要好好面對如何延續政權。大陸基本面則是平穩的,唯一的小波瀾就是習近平能否順利接軌到第三任任期。
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